ETF 추천: 가치 투자 ETF 1편 - VVIAX, DFLVX, DFFVX

이번 펀드는 거래소에 상장된 Mutual 펀드입니다.

 

1. Vanguard Value Index Fund (VVIAX)

Vanguard Mutual Funds

 

Vanguard Value Index Fund는 미국의 대형 가치주 위주의 포트폴리오를 운영하는 뮤추얼 펀드입니다. VVIAX는 현재 약 20조 원의 자산을 운영 중이며 약 330개의 종목을 보유 중입니다. VVAIX는 Berkshire Hathway의 비중이 약 3.26%로 가장 높으며 다음으로 Johnson & Johnson (JNJ), Procter & Gamble (PG) 순으로 높습니다. VVIAX는 특정 종목에 과도한 비중이 치우치지 않도록 운영되며 CRSP U.S. Large Cap Value Index를 추종하도록 설계되었습니다. 성숙된 산업의 가치주 투자를 원하는 투자자에게 저렴한 뮤추얼 펀드일 것입니다. VVIAX의 연간 운용 비용은 약 0.05%로 매우 저렴하며 현재 시가 배당률은 약 3.2%를 기록 중입니다. 

 

 

 

VVIAX 주가

 

 

2. DFA U.S. Large Cap Value Portfolio (DFLVX)

Dimensional Mutual Funds

 

DFA U.S Large Cap Value Portfolio는 앞서 소개된 펀드와 마찬가지로 미국 대형 가치주 위주의 포트폴리오를 운영하는 뮤추얼 펀드입니다. DFLVX는 운용 자산 규모가 약 25조 원에 이르며 현재 보유 종목 개수는 약 350개입니다. DFLVX는 각 종목의 비중이 4%가 넘지 않으며 현재 가장 큰 비중을 차지하고 있는 종목은 Comcast Corp(CMCSA)이며 약 3.5%를 차지 중입니다. 다음으로는 보다 익숙한 기업인 Intel과 AT&T, Pfizer가 있습니다. DFLVX는 산업 부문 중 금융 부문이 약 20%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며 다음으로 헬스 케어 부문이 19%, 통신 서비스 부문이 13%의 비중을 차지합니다. DFLVX의 연간 운용 비용은 약 0.26%이며 현재 시가 배당률은 약 2.9%입니다.  

 

 

DFLVX 주가

 

 

3. DFA U.S. Targeted Value Portfolio (DFFVX)

 

Dimensional Mutual Funds

 

DFA U.S. Targeted Value Portfolio는 미국 중소형 가치주 위주의 포트폴리오를 운영하는 뮤추얼 펀드입니다. DFFVX는 운용 자산 규모가 약 13조 원에 이르며 현재 보유 종목 개수는 약 1,400개로 매우 광범위하게 다각화된 포트폴리오입니다. DFFVX는 한 종목의 비중이 1%도 되지 않을 만큼 골고루 분산되어 있습니다. 산업 분야 중 금융 부문이 약 24%의 비중으로 가장 높으며 산업재 부문이 약 23%, 경기 순환 소비재 부문이 약 16% 순으로 높습니다. DFFVX는 Owens Corning (OC), Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) 및 Knight-Swift Transportation Holdings (KNX)등 다소 생소한 기업들을 포함하고 있습니다. 최근 몇 년 동안 빠르게 성장한 테크 기업 위주의 ETF와 비교했을 때 수익률이 높지는 않습니다.  그렇지만 보유 종목의 평균 ROE는 약 13%, PBR은 0.97로 저평가된 가치주이며 앞으로 추가적인 주가 성장을 기대해볼 만합니다. DFFVX의 연간 운용 비용은 약 0.37%이며 현재 시가 배당률은 약 2.42%입니다.

 

 

 

DFFVX