투자의 원리 - 주가 사업 배당 -

1. Wheaton Precious Metals Corp. (WPM) Wheaton Precious Metals Corp는 귀금속 채광 업체입니다. 동사는 금, 은 및 팔라듐을 포함한 귀금속 판매에 종사하고 있습니다. 동사가 운영 중인 광산은 약 20개이며 현재 개발 단계에 있는 광산은 9개입니다. 동사의 매출은 약 55%가 금에서, 41%는 은에서 나오고 나머지는 팔라듐 판매에서 창출됩니다. 동사는 여러 분석가들 사이에서 금속 사업 분야에 투자할 만한 좋은 주식으로 지목받고 있습니다. 동사는 금과 은의 지속적인 수요로 일관된 현금 흐름을 창출합니다. 금값이 상승하는 구간에서는 동사의 영업 마진 율이 증가합니다. 동사는 2020년 동사의 금 생산량 68만 온스에서 2023년 81만 온스로 늘어날 것으로 ..

1. FS KKR Capital Corp. (FSK) FS KKR은 투자자산 운용사로 비 다각화 및 폐쇄형 펀드를 운영하는 기업입니다. 동사의 투자 목표는 자산을 장기 보유하여 안정적인 현금흐름을 창출하는 것입니다. 동사의 사명은 단순한 알파벳 나열이 아닌 Kohlberg Kravis Roberts의 KKR 약어입니다. 동사는 독립적인 투자 회사이지만 FS Investment Corp. 와 KKR의 신용 부문이 합병되어 2018년 말 월스트리트에서 가장 큰 투자 조합 기업을 설립하였습니다. 동사의 사업 규모, 경험 및 양질의 신용 투자 조합은 주주에게 안정적으로 일관된 배당금 지급을 가능하게 합니다. 현재 동사의 시가 배당률은 약 14%로 매우 높습니다. 2. Janus Henderson Group (J..

1. Apollo Global Management (APO) Apollo Global Management는 사모 펀드, 신용 및 부동산 분야의 대체 투자 자산 운용사입니다. 동사는 연금, 기부금, 국부 펀드, 기타 기관 및 개인 투자자를 대신하여 자금을 조달, 투자 및 관리합니다. 동사는 Twinkies 제조업체인 Hostess, 어린이용 엔터테인먼트 기업인 Chuck E. Cheese 및 주택 보안 회사 ADT (ADT)를 포함한 유명한 기업의 자산을 사모펀드 형식으로 운영 중입니다. 동사는 현재 약 350조 원가량의 자산을 관리합니다. 동사의 사업은 안정적인 궤도로 들어와 있습니다. 동사는 5년 연속 배당성장을 이뤘으며 2020년에도 전년 대비 약 14% 증가한 배당금을 지급했습니다. 동사는 현재 시..

1. James River Group Holdings (JRVR) James River Group Holdings (JRG Holdings)는 보험 및 재보험 지주 회사입니다. 동사는 초과 및 잉여 라인, 특수 입원 보험, 사상자 재보험, 기업 및 기타의 4개 부문을 통해 운영됩니다. 동사는 2020년 10월 Uber (UBER)의 자회사인 Rasier와의 계약 조기 종료를 발표했습니다. Rasier가 JRVR의 단일 최대 고객이었기 때문에 동사의 주가는 22%가량 하락했습니다. 단기적인 시각으로 동사의 고객이 하나 주는 것이 실적에 좋지 않을 것이라는 예상으로 주가 하락이 있었습니다. 그렇지만 동사의 수익은 2020년에만 약 40%가량 상승했으며 2021년에도 성장세는 유지될 것으로 보입니다. 동사는 ..

1. Berkshire Hathaway (BRK.B, BRK.A) Berkshire Hathaway는 미국의 대부분의 산업의 주요 기업들을 자회사로 운영하고 있는 지주 회사입니다. 오마하의 현인으로 너무나도 잘 알려진 워런 버핏과 그의 오랜 파트너 찰리 멍거가 경영하는 기업입니다. 동사는 보험업을 운영하여 수입 보험료를 저평가된 가치주에 투자하거나 동사가 운영 중인 사업을 확장하는데 이용하여 사업을 키워왔습니다. 이러한 동사의 재정 정책 및 자산 배분은 엄청난 성공을 거두었으며 초기 버크셔 주주들은 약 50년 동안 20% 이상의 연 복리 수익을 얻었습니다. 2020년 상반기 동사는 항공사에 대한 투자로 손실을 확정 지었지만 오랜 기간 보유 중이던 금융주에 대한 비중을 줄이면서 다시금 손실을 회복하고 이익..

1. VMware (VMW) VMware는 정보 기술 회사입니다. 동사는 x86 서버 기반 컴퓨팅을 통해 가상화 기술을 개발하고 적용합니다. 동사는 기업이 프라이빗 클라우드 및 다중 클라우드, 다중 장치 환경에서 IT 리소스를 관리할 수 있도록 다양한 제품을 제공합니다. 많은 기업이 코드를 짜기 위해 클라우드 컴퓨팅의 기본 소프트웨어인 컨테이너 및 원격 작업으로 전환함에 따라 동사의 하이브리드 클라우드 제품의 수요가 증가하고 있습니다. 동사의 주 제품은 EUC, Carbon Black 및 VeloCloud가 있고 앞으로 모든 산업이 디지털화되면서 이 같은 제품이 필요하게 될 것입니다. 동사는 VMware Cloud의 수익성, 보안 시장, 네트워크 및 스토리지의 증가, Pacific 및 Tanzu의 성장으..