투자의 원리 - 주가 사업 배당 -

1. 스퀘어 주가 (정량 평가) 주가 스퀘어의 최근 6년 주가 차트입니다. 동사의 주가는 상장 이래로 꾸준한 우상향을 보이고 있습니다. 동사는 2020년 팬데믹으로 인해 비대면 경제 활성화 및 모바일 결제량 증가의 수혜를 받아 저점 대비 약 4배 이상 상승한 주가를 기록 중입니다. 동사는 이커머스 플랫폼 운영의 안정정인 수익 성장과 모바일 거래 앱의 폭발적인 성장으로 매년 연평균 약 50% 이상의 매출총이익(gross profit) 성장을 이루고 있습니다. 투자지표 동사는 최근 1년 동안의 가파른 주가 성장으로 현재 PER 516을 기록 중이며 동사의 향후 순이익 성장률 대비 과도하게 높은 수치입니다. 동사는 평이한 수준의 부채율을 유지 중이며 ROE는 9.69를 기록 중입니다. 동사의 ROE는 앞으로의..

1. Perrigo Company PLC (PRGO) 1887년에 설립된 Perrigo Company PLC는 소비자가 스스로 질병을 예방하거나 치료할 수 있도록 개인의 웰빙을 향상하는 일반 의약품 (OTC) 및 웰빙 솔루션을 제공합니다. 동사의 사업은 Consumer Self-Care Americas 부문, Consumer Self-Care International 부문 및 Prescription Pharmaceuticals 부문의 세 부문을 통해 운영됩니다. 동사는 희귀 질환 치료약 개발을 주로 하는 타 제약 회사보다는 수익성이 낮습니다. 그렇지만 동사는 2020년 3분기 기록적인 매출 증가를 이뤘으며 앞으로도 느리지만 꾸준한 매출 및 순이익 성장이 예상됩니다. 궤양 치료제 Prevacid와 국소 관..

1. DexCom Inc (DXCM) 1999년에 설립된 의료 기기 회사인 DexCom Inc는 미국을 포함한 전 세계에 포도당 모니터링(CGM) 시스템의 설계, 개발 및 판매합니다. 동사는 당뇨병 환자와 의료 서비스 제공자가 사용할 수 있는 시스템을 제공합니다. 동사는 EBITDA 연평균 약 30% 성장, 20%의 영업 마진율, 15%의 연매출 성장이라는 동사의 장기 재무 목표를 훨씬 뛰어넘는 실적을 기록했습니다. 동사는 2018년에 흑자 전환에 성공하여 2020년에는 전년 대비 약 68% 성장한 EPS를 기록했습니다. 동사의 실적 성장에 맞춰 주가 또한 상승세를 타고 있습니다. 동사는 2021년에는 전년보다 소폭 감소한 실적이 예상되나 2022년부터 새로운 G7 제품 출시로 다시 연평균 약 40%에 ..

기업분석에 앞서 Lockheed Martin의 전체 주가를 살펴 보겠습니다. 동사는 창립 이후 지금 까지 꾸준한 우상향 주가 그래프를 보이고 있습니다. 최근 5년 주가 성장은 정체 되고 있으나 동사의 실적 및 수주 잔고량은 꾸준히 증가 중입니다. 동사는 연속 배당 성장 및 자사주 매입 소각 계획을 실행 중이며 앞으로도 지속 가능 할 것입니다. 현재 동사의 주가는 실적 성장 대비 다소 저평가 되어 있습니다. 기업 분석에 앞서 국방산업에 대해 간략히 설명하겠습니다. 국방비의 특성상 각국의 안보가 걸린 필수 비용이라 언제나 그 수요가 고정적입니다. 또한 국방 사업은 높은 초기 자본과 기술력이 필요하기 때문에 진입장벽이 높은 특성이 있습니다. 거래 주체는 각국의 국방부이고 한 번 거래시 오랜 기간 계약을 이어 ..

기업분석에 앞서 Berkshire Hathaway의 전체 주가를 살펴 보겠습니다. 동사는 창립 이후 지금까지 꾸준한 우상향 주가 그래프를 보이고 있습니다. 동사는 최근 저평가된 자사주를 충분한 유보 현금으로 매입 소각할 계획이라 밝혔고 팬데믹 이전의 주가 수준을 넘어섰습니다. 동사는 지난 10년간 미국의 강세장으로 S&P 500에 못미치는 수익률을 기록 중입니다. 그렇지만 현재 주식 시장은 과열된 수준으로 버블의 위험이 있다는 것을 감안해야 합니다. 기업 분석의 첫 번째 기업으로 버크셔 해서웨이를 소개하는 이유는 버크셔의 사업보고서에서 많은 투자의 원리를 배울 수 있기 때문입니다. 버크셔 해서웨이의 사업 구조는 자회사 운영과 투자 포트폴리오로 수익을 내는 모델입니다. 1. 자회사 운영 버크셔의 오랜 현금..

1. Ormat Technologies Inc (ORA) 1965년에 설립된 Ormat Technologies 미국, 인도네시아, 케냐, 터키 및 전 세계 여러 국가에서 운영 중인 지열 및 회수 에너지 전력 회사입니다. 동사의 사업은 전기 부문, 상품 부문, 에너지 저장 부문의 세 부문으로 운영됩니다. 전기 부문은 지열, 태양광 발전 및 재생 에너지 발전소를 건설, 소유 및 운영하며 전기를 판매합니다. 제품 부문은 지열 재생 에너지 기반 발전용 장비를 설계, 제조 및 판매합니다. 에너지 저장 부문은 에너지 저장 및 관련 서비스를 제공합니다. 동사는 에너지 저장 부문의 빠른 성장으로 국제적인 시장 입지를 확보 중이며 동사의 현금 흐름 창출원이 될 전망입니다. 동사는 2020년 전년 대비 약 13% 성장한 ..