투자의 원리 - 주가 사업 배당 -

1. EOG Resources (EOG) EOG Resources는 미국 최대의 석유 및 천연가스 생산 업체 중 하나입니다. 동사의 사업은 원유와 천연가스가 풍부한 미국의 생산량이 높은 분지에 집중되어 있습니다. 동사는 트리니다드 근해, 영국 동 아일랜드 해, 중국 쓰촨 분지 및 캐나다에서 사업을 운영하고 있습니다. 이같이 다양한 지역에 위치하고 있는 동사의 원유 및 천연가스 생산 파이프라인은 2020년 팬데믹으로 인한 경기 침체로 에너지 수요가 급감하면서 타격을 입었습니다. 원유 및 천연가스의 가격 하락은 동사의 수익성 악화로 직결됩니다. 동사는 팬데믹이 진정되고 에너지 수요가 다시 이전 수준으로 회복되면서 다시금 주가가 회복할 수 있는 기업 중 하나입니다. 동사는 이러한 수익 감소에도 불구하고 202..

1. Vanguard Mid-Cap Index ETF (VO) Vanguard Mid-Cap ETF는 CRSP US Mid Cap 지수를 추종하는 ETF로 미국의 중소형주 위주의 포트폴리오를 운영합니다. VO는 운영 자산 규모가 약 47조 원에 이르며 보유 종목은 약 350개입니다. VO는 특정 섹터나 특정 기업에 치우치지 않고 작은 비중으로 자산을 최대한 다각화합니다. 위의 표에서 보시는 바와 같이 상위 10개의 주식의 비중이 전체 포트폴리오의 약 7.8%밖에 되지 않습니다. 산업 부문은 테크 산업이 약 23%로 가장 높은 비중을 차지하며 다음으로 금융, 경기 순환 소비재, 산업재, 헬스 케어 순입니다. 이 산업 부문들의 비중은 11~17% 사이입니다. VO의 연간 운용 비용은 약 0.04%로 매우 저..

1. First Trust ISE Global Wind Energy Index Fund (FAN) First Trust Global Wind Energy ETF는 풍력 발전 관련 기업들 위주의 포트폴리오를 운영하는 ETF입니다. FAN은 풍력 발전 사업에 집중하는 유일한 글로벌 재생 가능한 에너지 ETF입니다. 포트폴리오의 약 60%는 풍력 발전으로 전기를 생산하는 업체가 차지하고 있으며 나머지 40%는 관련 사업 종사 기업들입니다. 태양 에너지는 대부분의 사람들이 생각하는 첫 번째 대체 에너지원이지만 실제로는 풍력 발전 에너지가 미국 전체 에너지 생산의 8% 이상을 차지하며 태양열 비중은 약 3%에 그칩니다. 이는 원자력 발전 및 수력 발전 용량과 동등하며 오히려 상당히 앞서 있습니다. FAN은 운용 ..

1. Wells Fargo & Co. (WFC) Wells Fargo & Company는 은행 지주 회사로서 다양한 금융 서비스를 제공합니다. 동사의 사업은 커뮤니티 뱅킹, 도매 뱅킹, 자산 및 투자 관리의 세 가지 부문으로 나뉩니다. 동사는 은행 지점과 인터넷 및 기타 유통 채널을 통해 미국의 50개 주와 콜롬비아 특별구 및 기타 국가의 개인, 기업 및 기관에 소매, 상업 및 기업 금융 서비스를 판매합니다. 지난 몇 년 동안 동사는 2016년 사기 계좌 스캔들부터 2018년 미연준이 시행 한 금융 자산 한도 규제에 이르기까지 수많은 어려움을 겪었습니다. 이러한 어려움은 2020년까지 이어졌습니다. 동사는 은행의 최근 배당 한도를 순이익에 묶는 새로운 미연준의 규제에 대응하여 동사의 분기 별 배당금을 $..

1. CarMax (KMX) CarMax 지주 회사로 중고차 소매 사업을 운영합니다. 동사의 사업은 CarMax Sales Operations 및 CarMax Auto Finance (CAF)의 두 부문을 통해 운영됩니다. 동사의 주가는 팬데믹으로 인한 충격을 완전히 회복하고 성장 중에 있습니다. 동사의 실적은 시장 전망치를 상회하였습니다. 동사는 동일 매장 판매량이 전년 대비 40% 감소하는 정도에 그쳤습니다. 시장 전망치는 그 보다 더 큰 충격인 약 66% 감소를 예상하고 있었습니다. 동사의 디지털 판매 전략으로 어느 정도 매출 타격을 상쇄한 것으로 보입니다. 경기가 정상화되어 중고차 시장이 다시 활성화된다면 동사는 상당한 성장 기회를 잡을 수 있습니다. 동사는 전년 대비 순이익이 약 12% 감소하였..

1. Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW) Invesco WilderHill Clean Energy ETF는 청정에너지 사업 및 재생 에너지 전환 사업에 관련된 기업들을 동일 비중 포트폴리오로 추종하는 ETF입니다. PBW는 다양한 범주의 기업들로 분산되어 있으며 현재 운용 자산은 3조 원에 달하며 보유 종목 수는 57개입니다. PBW는 풍력 발전, 태양광, 바이오 에너지 및 지열 에너지 기업들로 구성되어 있습니다. 보다 자세한 산업 분야는 재생 가능한 에너지 부문이 약 37%, Tesla를 비롯한 전기 자동차 사업 부문이 약 11%, 전기 유틸리티 산업 9%의 순으로 비중이 높습니다. ESG펀드의 영향력이 커지면서 PBW와 같은 청정에너지 관련 ETF로 자금이 쏠리..